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Description
Mind Map by Rafael Garcia, updated more than 1 year ago
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Created by Rafael Garcia
about 9 years ago
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Análisis Vertical
- Concepto:
- Análisis vertical, que consiste en determinar el peso
proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro
del estado financiero analizado. Esto permite determinar
la composición y estructura de los estados financieros.
- Análisis vertical, que consiste en determinar el peso
proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro
del estado financiero analizado. Esto permite determinar
la composición y estructura de los estados financieros.
- Función:
- El análisis vertical es de gran importancia a la
hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo
a las necesidades financieras y operativas.
- El análisis vertical es de gran importancia a la
hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo
a las necesidades financieras y operativas.
- Ejemplo:
- una empresa que tenga unos activos totales de
5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el
16% de sus activos está representado en cartera, lo
cual puede significar que la empresa pueda tener
problemas de liquidez, o también puede significar
unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.
- una empresa que tenga unos activos totales de
5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el
16% de sus activos está representado en cartera, lo
cual puede significar que la empresa pueda tener
problemas de liquidez, o también puede significar
unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.
- Como se hace:
- El objetivo del análisis vertical es determinar que
tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se
procede a multiplicar por 100. Si el total del activo
es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible
representa el 10% del total de los activos.
- El objetivo del análisis vertical es determinar que
tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se
procede a multiplicar por 100. Si el total del activo
es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible
representa el 10% del total de los activos.
- Supongamos:
- Análisis:
- Como se
puede
observar,
el análisis
vertical de
un estado
financiero
permite
identificar
con
claridad
como está
compuesto.
- Como se
puede
observar,
el análisis
vertical de
un estado
financiero
permite
identificar
con
claridad
como está
compuesto.
- Interpretación
- Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente,
puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que
permiten vislumbrar si una determinada situación puede ser negativa o positiva.
- Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a
excepción de las entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente
deben conservar importantes recursos en efectivo.
- Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy
representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo
en la caja o en el banco donde no está generando Rentabilidad alguna.
- Una vez determinada
la estructura y
composición del
estado financiero, se
procede a interpretar
dicha información.
- Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de
Inventarios, la que en lo posible, igual que todos los activos, debe representar sólo lo
necesario. Las empresas de servicios, por su naturaleza prácticamente no tienen inventarios.
- Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder operar
(Maquinaria, terrenos, edificios, equipos), y en empresas industriales y comerciales,
suelen ser representativos, más no en las empresas de servicios.
- una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especial atención es a la
de los clientes o cartera, toda vez que esta cuenta representa las ventas realizadas a
crédito, y esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en tanto que sí
debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe existir un
equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se presenta un
problema de liquidez el cual tendrá que ser financiado con endeudamiento interno o
externo, lo que naturalmente representa un costo financiero que bien podría ser evitado
si se sigue una política de cartera adecuada.
- Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean poco representativos,
y necesariamente deben ser mucho menor que los Activos corrientes, de lo contrario, el
Capital de trabajo de la empresa se ve comprometido.
- Algunos autores, al momento de analizar el pasivo, lo suman con el patrimonio, es decir,
que toman el total del pasivo y patrimonio, y con referencia a éste valor, calculan la
participación de cada cuenta del pasivo y/o patrimonio.
- Frente a esta interpretación, se debe tener claridad en que el pasivo son las obligaciones
que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden ser exigidas judicialmente, en tanto
que el patrimonio es un pasivo con los socios o dueños de la empresa, y no tienen el nivel de
exagibilidad que tiene un pasivo, por lo que es importante separarlos para poder
determinar la verdadera Capacidad de pago de la empresa y las verdaderas obligaciones
que ésta tiene.
- Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente,
puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que
permiten vislumbrar si una determinada situación puede ser negativa o positiva.
- Rafael Bernal
Holeman Aguirre
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