Depreciación: Parte de los
costos de los activos fijos que
se deduce de los ingresos
anuales a través del tiempo.
Sistema Modificado de
Recuperación Acelerada de costos
(MACRS): Sistema que se usa para
determinar la depreciación de los
activos con propósitos fiscales
Vida Depreciable: Periodo en
el que se deprecia un activo.
Periodo de Recuperación: Vida depreciable
apropiada para un activo específico de
acuerdo con el sistema MACRS.
MÉTODOS DE
DEPRECIACIÓN: línea
recta, doble saldo
decreciente y la suma
de dígitos de los años
Estado de Flujos
de Efectivo
Flujos Operativos Flujos de efectivo
directamente relacionados con la
producción y venta de los bienes y
servicios de la empresa
Flujos de Inversión: Flujos de efectivo
relacionados con la compra y venta de
activos fijos, y con las inversiones
patrimoniales en otras empresas
Flujos de Financiamiento: Flujos de efectivo
que se generan en las transacciones de
financiamiento con deuda y capital
Clasificación de entradas
y salidas de efectivo
Gasto que no es en efectivo:
Gasto que se deduce en el
estado de resultados, pero que
no implica el desembolso real
de efectivo durante el period
Interpretación
del estado
Flujo de Efectivo operativo
(FEO): Flujo de efectivo que
genera una empresa con
sus operaciones normales
Utilidad Operativa Neta después
de Impuestos (UONDI) Utilidades
de una empresa antes de
intereses y después de impuestos
Flujo de Efectivo Libre:Monto del flujo de
efectivo disponible para los inversionistas
después que la empresa satisface necesidades
operativas y paga sus inversiones en activos
fijos netos y activos corrientes netos.
Proceso de Planeación Financiera:
Planeación que inicia con planes financieros
a largo plazo o estratégicos , los cuales, a la
vez, dirigen la formulación de planes y
presupuestos a corto plazo u operativos
Planes Financieros a Largo Plazo
(estratégicos) Establecen las acciones
financieras planeadas de una empresa y
el efecto anticipado de esas acciones
durante periodos que van de 2 a 10 años.
Planes Financieros a Corto Plazo (operativos)
Especifican acciones financieras a corto
plazo y el efecto anticipado de esas acciones
Planeación de efectivo:
Presupuestos de caja
Presupuesto de Caja: Estado de las
entradas y salidas de efectivo
planeadas de la empresa que se usa
para calcular sus requerimientos de
efectivo a corto plazo.
Pronóstico de Ventas: Predicción
de las ventas de la empresa
durante cierto periodo, con base
en datos internos y externos
Pronóstico Externo: Pronóstico de ventas
que se basa en las relaciones observadas
entre las ventas de la empresa y ciertos
indicadores económicos externos clave
Pronóstico Interno: Pronóstico de ventas que
se basa en una compilación, o en el consenso,
de pronósticos de ventas obtenidos a través de
los canales propios de ventas de la empresa
ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO DE
CAJA
entradas de efectivo Todas las
entradas de efectivo de una
empresa durante un periodo
financiero específico
Desembolsos de efectivo Todos los
desembolsos de efectivo que
realiza la empresa durante un
periodo financiero determinado.
Flujo de efectivo neto Diferencia
matemática entre el ingreso y el
desembolso de efectivo de la
empresa en cada periodo
Efectivo final:Suma del efectivo inicial de la
empresa y su flujo de efectivo neto para el periodo
Financiamiento total requerido: Cantidad
de fondos que la empresa necesita si el
efectivo final para el periodo es menor
que el saldo de efectivo mínimo deseado
Saldo de efectivo excedente:Monto disponible que tiene
la empresa para invertir si el efectivo final del periodo
es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado
Planeación de las
utilidades: Estados
financieros pro forma
Estados financieros pro
forma:Estados de
resultados y balances
generales proyectados.
ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO ANTERIOR:
La condición financiera pasada de la
empresa es un indicador exacto de su futuro
PRONÓSTICO DE VENTAS: Del
mismo modo que para el
presupuesto de caja, la entrada
clave para los estados pro forma
es el pronóstico de ventas.
Estado de resultados
pro forma
Método del porcentaje de
ventas:Método sencillo
para desarrollar el estado
de resultados pro forma
CONSIDERACIÓN DE LOS TIPOS DE COSTOS
Y GASTOS: La mejor forma de ajustar la
presencia de costos fijos al elaborar un
estado de resultados pro forma es clasificar
los costos y gastos históricos de la empresa
en componentes fijos y variables.
Balance General
pro Forma
Método crítico, en el que se calculan
ciertas cuentas del balance general, y el
financiamiento externo de la empresa se
usa como una cifra de equilibrio o “ajuste”.
Financiamiento externo requerido (cifra de
“ajuste”) En el método crítico para elaborar
un balance general pro forma, el monto de
financiamiento externo necesario para
equilibrar el estado financiero.
Evaluación de los
estados pro forma
Los gerentes financieros como los prestamistas pueden
usar los estados pro forma para analizar las entradas y
salidas de efectivo, así como liquidez, actividad, deuda,
rentabilidad y valor de mercado. Después de analizar los
estados pro forma, el gerente financiero podrá tomar
medidas para ajustar las operaciones planeadas con la
finalidad de alcanzar las metas financieras a corto plazo