Instrumentos Financieros

Annotations:

• >Activos comercializables establecidos mediante contratos, cuyo nacimiento da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente,a un pasivo financiero en otra empresa.

1. Intermediarios Financieros
   1. Funciones
      1. Transformar activos
      2. Diversificar el riesgo
      3. Reducción de costes:
         1. De información
         2. De contratación
      4. Proporcionr y gestionar medios de pago de la economía
   2. Tres grupos según directrices de CEE
      1. Aseguradores
         1. Ofrecen cobertura de riesgos
         2. Formado por
            1. Compañía seguros
            2. Mutuas
            3. Coop seguros
            4. Planes y fondos pensiones
      2. Bancarios
         1. Generan activos
            1. Sirven de medio de pago
         2. Captar recursos
            1. Para prestarlos
         3. Formado por
            1. Bancos commerciales
            2. Cajas de ahorro
            3. Coopereativas crédito
      3. Crediticios no bancarios
         1. No pueden asesorar fondos reembolsables
         2. Parecido a bancario
         3. Formado por
            1. Establecimientos financieros de créditos
            2. Sociedades de garantía recíproca
            3. Entidades de dinero electrónico
   3. Directrices
      1. Instituciones
         1. Depósito
            1. Bancos
            2. Cajas ahorro
            3. Mútua
         2. Carácter contractual
            1. Seguros
            2. Pensión
               1. Fondo
                  1. Invertido y gestinado por soc. prof.
               2. Plan
                  1. Derecho de recibir prestaciones
                  2. Obligación de contribuir
            3. Seguridad Social
         3. Inversión colectiva
            1. Soc y fondo invers
            2. Banco hipotecario
            3. Fondos mutuos
2. Agentes Económicos
   1. Encargados realizar act. económica
   2. Integrantes de todo sistema económico
      1. Clases:
         1. Superávit (> gasto)
         2. Déficit (< gasto)
   3. Tres grupos:
      1. Empresas
      2. Estado
      3. Familias
   4. Mediación financiera
      1. Poner en contacto a ahorradores con inversores
      2. Cobran por servicio
      3. Dos tipos:
         1. Comisionistas (Brokers)
            1. Trabajan a cambio de una comisión
            2. Cuenta ajena
            3. No asumen riesgos
         2. Mediadores (Dealers)
            1. Cuenta propia o ajena
3. Identificación de operaciones financieras en gestión de cobros y pagos
   1. Operaciones de factoring
      1. Servicios
         1. Administrativos

            Annotations:

            • Gestión del cobro de las feacturas cedidas
         2. Coberrtura del riesgo

            Annotations:

            • Se asegura el cobro de hasta el 100% de las faturas cedidas
         3. Financiación

            Annotations:

            • Anticipo de fondos sobre la cartera cedida. Suele rondar el 80 o 90%
   2. Confirming de clientes

      Annotations:

      • Control integrado de pagos: Contrato de servicio entre una empresa y una entidad financiera. &gt;Pone en contacto con los proveedores para ccomunicarles la posibilidad de descontar dichas facturas a un tipo de interés determinado
   3. Gestión de efectos

      Annotations:

      • Instrumento utilizado en el caso de operaciones comerciales con pago aplazado.
      1. Gestión de cobros

         Annotations:

         • Intermediación ofrecida por una entidad financiera para el cobro de efectos.
      2. Descuento bancario
4. Instituciones reconocidas por UE
   1. Banco de España

      Annotations:

      • &gt;Entidad de derecho público. &gt;Organismo autónomo con personalidad jurídica propia&gt;Banco del Estado. Su capital es propiedad del Estado. 
      1. Integrante de:
         1. Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)
      2. Sometido a los estatutos y a las disposiciones de:
         1. Tratado de la Unión Europea (TUE)
      3. Funciones
         1. Promover
            1. El buen funcionamiento del sistema financiero nacional
            2. La estabilidad en el sistema financiero nacional
         2. Participar en
            1. Las funiones básicas atribuidas al SEBC relativas a
               1. la ejecucción y apliación de la política monetaria y cambiaria en el territorio español
         3. Supervisar
            1. Sistema crediticio
            2. Mercados monetarios
      4. Organizado por:
         1. Órganos rectores
            1. Gobernador

               Annotations:

               • A la cabeza de la organización. &gt;Dirige el banco &gt;Preside su consejo de gobierno y la comisión ejecutiva y lo representa.
            2. Subgobernador

               Annotations:

               • Figura que suple al gobernador cuando esté vbacante o ausente. &gt;Asume las competencias que el reglamento del banco fije o el gobernador le delegue.
            3. Consejo de Gobierno

               Annotations:

               • Aprobar directrices generales de actuación del banco.
               1. Formado por:
                  1. Vicpresidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

                     Annotations:

                     • CNMV: Organismo encargado de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y de la actividad de cuantos intervienen en los mismos.
                     1. Finalidad:
                        1. Velar por la transparencia de los mercados
                        2. Correcta formación de precios
                        3. Protección de los inversores
                  2. Gobernador
                  3. Subgobernador
                  4. Seis consejeros
                  5. Secrtario general del tesoro y política financiera
            4. Comisión ejecutiva

               Annotations:

               • Organismo que instrumenta la política monetaria. &gt;Resuelve las autorizaciones administrativas concedidas. &gt;Formula a las entidades de crédito las recomendaciones y requirimientos.&gt;Acuerda medidas de intervención y sustitución de administradores y otras cuyo ejercicio es encomendado por ley al Banco de España.
   2. Banca Privada

      Annotations:

      • &gt;Grupo de entidades finacieras de propiedad particular. &gt;Realizan funciones de captación y financiamiento  &gt;Ofrecen servicios de asesoramiento y gestión financiera a particulares y empresas. &gt;Su única finalidad es obtener un beneficio.
      1. Características
         1. Actuación típicamente bancaria
         2. Ánimo de lucro
         3. Habitualidad
      2. Banca Española se privatizó en 1998
      3. Clasificación
         1. Según operaciones
            1. Comerciales
            2. Industriales
            3. Mixtas
         2. Según tamaño
            1. Grandes
            2. Medianos
            3. Pequeños
   3. Cajas de ahorro y fundaciones bancarias

      Annotations:

      • Las cajas de Ahorro: &gt;Entidades de crédito de carácter fundacional y con finalidad social. &gt;Actividad financiera: captación de fondos reembolsables, prestación de servicios bancarios y de inversión para clientes minoristas y pymes. Fundaciones bancarias: &gt;Participan en una entidad de crédito que alcance, directa o indirectamente, como mínimo el 10% del capital o de los derechos de voto de la entidad. &gt; Finalida social &gt;Actividad principal: atención y desarrollo de la obra social.
      1. Características cajas de ahorro
         1. Destinatarios de la Obra Social

            Annotations:

            • Pueden tener como destinatario a impositores, empleados de la propia caja y colectivos necesitados, así como dedicarse a fines de interés público de su ámbito territorial.
         2. Ámbito de actuación

            Annotations:

            • No puede exceder del territorio de una comunidad autónoma, excepto cuando se actúe con un total de 10 provincias limítrofes entre sí.
         3. Activo total consolidado

            Annotations:

            • NO puede superar los 10.000 millones de €, o una cuota en el mercado de depósitos que supere el 35% del total de los depósitos
         4. Órganos de Gobierno

            Annotations:

            • Es necesario que todos los mienmbros del consejo cuenten con conocimientos y experiencia específicos para el ejercicio de sus funciones.
            1. Son:
               1. Asamblea General
               2. Consejo de Administración
               3. Comisión de Control
      2. Ley 26/2013, de 27 de diciembre
      3. IMPORTANTE

         Annotations:

         • Las cajas de ahorros que superan los límites de activo total consolidado y cuota de mercado de depósitos deberán traspasar todo el patrimonio afecto a su actividad finaciera a una entidad de crédito y habrán de transformwarse en fundación banaria si cumplen sus requisitos, o en fundación ordinaria si no es así.
      4. Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA)
   4. Compañías de seguros

      Annotations:

      • Entidades financieras encargadas de cubrir los riesgos de particulares y empresas. &gt;Necesita un capital fijo más pequeño. &gt;Su capital circulante se lo prestan a los propios clientes a cuenta de su producto, la seguridad.
      1. IMPORTANTE

         Annotations:

         • Solo puede ser ejecida por sociedades anónimas, mutuas de seguros, sociedades cooperativas y mutualidades de previsión social.
      2. Ley 20/2015, de 14 de Julio
      3. Formado por
         1. Entidaadeds Aseguradoras Privadas

            Annotations:

            • Sociedades anónimas, mutuas, cooperativas o delegaciones en España de sociedades aseguradoras extranjeras
         2. Mutualidades de Previsión Social

            Annotations:

            • Carácter voluntario complementaria al sistema de Seguridad Social obligatoria. Se rigen por la misma ley que lkas entidades aseguradoras privadas.
         3. Cooperativas de seguro

            Annotations:

            • Asociaciones autonómicas de personas que se han unido de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales en común mediante una empresa de propiedead conjunta, de gesti´`on democrática y ejerciendo la actividad aseguradora. &gt;Sociedades no mercantiles. &gt;Sujetas a la Ley de Cooperativas.
         4. De depósitos que realicen operaciones de seguro

            Annotations:

            • Cajas de ahorro que realizan operaciones de seguro de vida. Dedben someterse a todas laas normas específicas reguladoras de la actividad aseguradora.
         5. Consorcios de compensación de seguros

            Annotations:

            • De derecho público. &gt;Cubrir riesgos especiales (riesgos exggtraordinarios sobre las personas y los bienes.
   5. Fondos Pensiones

      Annotations:

      • Contrato donde se establece el derecho de las personas, a cuyo favor se constituye, a percibir rentas o capitales y las obligacines a contribuir por: Jubilación, supervivencia, orfandad e invalidez. &gt;Instituciones encargadas de la administración y gestión de los bienes que integran los fondos de pensiones.
      1. Supervisada y controlada por
         1. La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
      2. Tipos
         1. Abiertos y cerrados
         2. De reparto y de Capitalización
         3. Internos y externos
         4. Asegurados y no asegurados
      3. Pensiones privadas
         1. Fondo

            Annotations:

            • Patrimonio financiero integra&lt;do por las aportacones de partícipes, y que será invertido y gestionado por una sociedad profesional.
         2. Plan

            Annotations:

            • Instrumento jurídico que reconoce el derecho a recibir las prestaciones estipuladas y la obligacción de contribuir.
   6. Seguridad Social

      Annotations:

      • &gt;Sistema público que garantiza la protección adecuada en las contingencias que la ley establezca a los que estén dentro de su campo de aplicación. &gt;Su finalidad es otorgar prestaciones económicas según determinadas condiciones presentadas por los particculares.
      1. Cobertura
         1. Prestaciones en especie
            1. Asistencia Sanitaria
            2. Prestación Farmacéutica
            3. Servicios sociales
         2. Prestaciones económicas
            1. Subsidios
               1. Incapacidad temporal
               2. Riesgo durante embarazo
               3. Maternidad y Paternidad
            2. Pensiones
               1. Jubilación

                  Annotations:

                  • https://www.youtube.com/watch?v=TQflxquTD90
               2. Incapacidad permanente
               3. Por muerte y supervivencia
            3. Indemnizaciones
               1. Lesiones permanentes
               2. Fallecimiento (AT y EP)
            4. Otras
               1. Protección familiar
               2. Desempleo
      2. Caraccterísticas
         1. Cobertura de riesgos o necesidades sociales
         2. Parte del oredenamiento jurídico, integrándose en ell secotr público del Derecho
         3. Sistema concreto, general y homogéneo de prestaciones
         4. Su finalidad es aumentar el bienestar colectivo
         5. Tiende a ser un plan corrector de desigualdades
      3. Estructura
         1. Régimen General

            Annotations:

            • &gt;Núcleo central del sistema. &gt;Aplicable a todos los trabajadores por cuenta ajena que no están en el régimen especial
         2. Regímenes especiales

            Annotations:

            • &gt;Para profesionales en las que sus peculiares condiciones de trabajo y lugar o por la índole de sus procesos productivos, se hiciere preciso tal establecimiento, para la correcta aplicación del sistema. &gt;Autónomos, trabajadores del mar, minería del carbón...
      4. Ley - Real Decreto Legistlativo 8/2015, de 30 dce octubre
   7. Sociedades y Fondos de Inversión

      Annotations:

      • &gt;Instituciones de inversión colectiva. &gt;Diversas formas jurídicas. &gt;Dedicaddas a la captación de fondos públicamente de inversores individuales para gestionarlos de forma profesional.
      1. Pueden ser:
         1. Financieros
            1. Inversión activos e instrumentos financieros

               Annotations:

               • Sociedades y fondos de inversión mobiliaria
         2. No financieros
            1. Inversión bienes inmuebles urbanas para arrendamiento

               Annotations:

               • Sociedades y fondos de inversión inmobiliaria
      2. Características
         1. Sociedades de inversión mobiliaria

            Annotations:

            • &gt;Instituciones no financieras &gt;Misma finalidad que fondos &gt;Sólo podrán adoptar la forma de capital fijo
         2. Fondos de inversión mobiliaria

            Annotations:

            • &gt;Pertenecientes a varios inversores &gt;Agrupan sus ahorros para constitui una cartera más grande para poder ser gestionada por profesionales, proporcionando liquidez a los diferentes partícipes.
            1. Fondos de inversión moiliaria (FIM)
            2. Fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM)
            3. Fondtesoros

               Annotations:

               • &gt;Modalidad especial de Fondos de inversión en los que se invierte gran parte de un patrimonio en Valores del Tesoro
         3. Sociedades de inversión inmobiliaria

            Annotations:

            • &gt;Adoptan forma jurídica de sociedades anónimas &gt;Finalidad exclusiva: adquisición, tenencia, disfrute, administración en general y enajenación de valores mobiliarios.
         4. Bancos hipotacarios

            Annotations:

            • &gt;Entidades financieras especializadas en conceder préstamos - La hipoteca &gt;Cliente debe satisfacer una renta periódica al banco.
            1. Operaciones
               1. Emisión de obligaciones hipotecarias
               2. Concesión de garantías

                  Annotations:

                  • &gt;Vinculadas con operaciones en colocaciones fácilmente liquidables.
               3. Recepción de depósitos

                  Annotations:

                  • &gt;De participación en préstamos hipotacarios y en cuentas especiales
               4. Obtención de créditos del exterior
               5. Actuaciones como intermediarios

                  Annotations:

                  • &gt;De créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera
            2. Derecho real de garantía

               Annotations:

               • &gt;Faculta a su titular a la enajenación de un bien y la obtención del valor del mismo. &gt;Derecho accesorio porque no conlleva el disfrute de la cosa gravada y puede provocar la extinción de la propiedad.
         5. Fondos de inversión inmobiliaria

            Annotations:

            • &gt;Instituciones no financieras &gt;Finalidad: Captar fondos públicos para destinatarlos a la compra de viviendas, oficinas, aparcamientos..., con el fin de explotarlos en régimen de alquiler
5. Características y finalidad de instrumentos finacieros al servicio de la empresa
   1. Préstamos

      Annotations:

      • Contrato en virtud del cual la entidad finanaciera entrega al cliente una catidad de dinero, obligando al cliente a devolverlo según el calendario de amortización fijado, así como pagar intereses y los gastos de operación pactados
      1. Cuadro amortización
         1. Capital Inicial

            Annotations:

            • C subíndice 0 &gt;Importe anticipado por el prestamista al inicio de la operación financiera
         2. Término amortizativo

            Annotations:

            • a subíndice i &gt;Importe pagado periódicamente por el prestatario
         3. Periodo de tiempo

            Annotations:

            • n subíndice 1,2,3,...,n &gt;Momento en el que se hacen efectivos los correspondientes términos amotizativos
         4. Cuota de amortización

            Annotations:

            • A subíndice i &gt;Parte del término amortizativo destinado a devolver el capital prestado
         5. Cuota de intereses

            Annotations:

            • I subíndice i &gt;Parte del término amortizativo destinado a pagar los intereses
         6. Tipo de interés de cada periodo

            Annotations:

            • i subíndice 1,2,3,...,n &gt;Tipo de interés, fijo o variado, de los periodos en los que se divide el préstamo
         7. Capital pendiente de amortizar

            Annotations:

            • C subíndice i
         8. Capital amortizado

            Annotations:

            • A subíndice i &gt;Capital amortizado en cada periodo de tiempo
      2. Características
         1. Capital
            1. Se entrega importe total menos las comisiones, a la firma del contrato
         2. Finalidad
            1. Adquisición de activos
         3. Intereses
            1. Se pagan por todo el capital prestado
         4. Amortización
            1. Se realizan según cuadro de amortización
         5. Condición
            1. No suele ser renovable
         6. Flexibilidad
            1. Menos flexible que el crédito
      3. Conceptos
         1. Prestamista

            Annotations:

            • Entidad financiera que presta el dinero
         2. Prestatario

            Annotations:

            • El que recibe el dinero
         3. Tiempo

            Annotations:

            • Plazo en el que se compromete el prestario a devolver el dinero
         4. Cuota

            Annotations:

            • Cantidad de dinero que se paga al prestamista, compuesta por una parte de amortización y otra de interés.
            1. Francés/cuotas constantes
            2. Alemá/amortización constante
            3. Americano/una sola amortización de capital y cuotas de interes
         5. Período de carencia

            Annotations:

            • Periodo de tiempo durante el cual no se pagan las cuotas, o bien no se pagan las amortizaciones financieras, pero sí los intereses
         6. Subrogación de préstamo

            Annotations:

            • Consiste en susti8tuir al deudor por otra persona, con la autorización de la entidad financiera.
         7. Capital

            Annotations:

            • Es la cuantía de dinero que entrega la entidad financiera al beneficiario como financiación
         8. Inereses

            Annotations:

            • Retribución que exige el banco al prestatario por el uso del dinero
         9. Amortización

            Annotations:

            • Determina la forma de devolución del dinero recibido como capital
   2. Créditos en cuenta corriente
      1. Aspectos comunes Préstamos y créditos
         1. Intereses

            Annotations:

            • &gt;En ambos pueden ser fijos o variables.
         2. Divisa

            Annotations:

            • &gt;Puede ser cualquiera con la cotización oficial.
         3. Formalización

            Annotations:

            • &gt;En ambos suele realizarse ante fedatario público mediante un contrato o póliza que especifica todas las características del préstamo o crédito.
         4. Gastos

            Annotations:

            • &gt;Suelen se las comisiones, el gasto de avales, las primas de seguro, etc
         5. Concesión

            Annotations:

            • &gt;Es analizada por la entidad financiera porque asume uhn riesgo en su concesión. &gt;Base de datos CIRBE (Central de Información de riesgos del Banco de España),donde se pueded consultar el riesgo que tiene el titular/es en el sistema bancario español.
         6. Garantías

            Annotations:

            • &gt;Sirven de compensación en el caso de impago.
         7. Registros

            Annotations:

            • &gt;RAI (Registro de Aceptaciones impagadas): De titularidad privada, informa de incumplimientos de pago &gt;ASNEF (Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de crédito): Fichero morosos, disposición a entidades autorizadaas.
      2. Características
         1. Finalidad

            Annotations:

            • Suele destinarse a la financiación de la actividad empresarial
         2. Capital

            Annotations:

            • La cantidad prestada se va disponiendo por el beneficiario libremente
         3. Intereses

            Annotations:

            • Se pagan intereses solo por las cantidades realmente dispuestas
         4. Amortización

            Annotations:

            • Se pueden haer devoluciones totales o parciales libremente
         5. Condición

            Annotations:

            • Normalmente, es renovable a su vencimiento
         6. Flexibilidad

            Annotations:

            • Más flexible que el préstamo
   3. Descuento comercial

      Annotations:

      • &gt;Entidad financiera anticipa a la empresa el importe de un efecto de comercio que documenta lass ventas o servicios realizado por las empresaas y que aún no ha cobrado.
      1. Modalidades
         1. Descuento comercial

            Annotations:

            • &gt;Entidad financiera admmite el descuento de un efecto o de una remesa de efectos sin que presuponga el descuento de otros futuros.
         2. Línea de descuento

            Annotations:

            • &gt;Se fijan las condiciones. &gt;Se establece un límite &gt;Una vez contratada el titular no tiene ninguna obligación de presentar efectos al descuento, sino a efectos al cobro. &gt;Vigencia suele ser anual, aunque se renegocian sus condiciones periódicamente.
   4. Descuento bancario

      Annotations:

      • &gt;Contrato por el cual una entidad financiera se obliga a anticipar a una det3erminada empresa el importe de un activo financiero, que está pendiente a cobrar. &gt;Cede a la empresa créditos contra terceros. &gt;Documentos: cheques bancarios, contratos, pólizas,  títulos de deuda amortizable...
      1. Modalidades
         1. Abusivo o comercial (Dc)

            Annotations:

            • Dc=N*d*n N: Nominal d: Descuento n: Tiempo de la operación E: Efectivo
         2. Matemático o racional (Dr)

            Annotations:

            • Dr= E*d*n N: Nominal d: Descuento n: Tiempo de la operación E: Efectivo
   5. Leasing

      Annotations:

      • &gt;Permite a las empresas que necesitan bienes de producción la posibilidad de disponer de ellos durante un período fijo de tiempo. &gt;Pago periódico de una cuota.
      • Tres opciones: &gt;Devolver bienes a la arrendadora &gt;Adquirir bienes por su valor residual &gt;Convenir un nuevo contrato de arrendamiento
      • Duración &gt;Mínima de 10 años los de carácter inmobiliario &gt;Mínima de 2 años los de carácter mobiliario
      • Intervienen: Arrendatario Arrendador Objeto de leasing
      1. Modalidades
         1. Financiero

            Annotations:

            • &gt;Entregar el bien &gt;No mantenimiento ni reparación &gt;Usuario obligado a pagar alquiler durante periodo del contrato, sin poder rescindirlo unilateralmente. &gt;Final contrato cliente podrá o no ejercer la opción de compra.
         2. Operativo

            Annotations:

            • &gt;Arrendamiento de bien durante corto o medio periodo de tiempo &gt;Revocable por arrendatario (solo empresas) &gt;Mantenimiento y reposición &gt;Arrendador es fabricante o distribuidor
         3. Lease-back o retroleasing

            Annotations:

            • &gt;Bien a arrendar es propiedad del arrendatario &gt;Se lo vende al arrendador para que este de nuevo se lo ceda en arrendamiento. &gt;Arrendatario incrementa recursos disponibles y reduce su inmovilizado. &gt;Operación off-balance sheet
   6. Renting

      Annotations:

      • Al finalizar contrato no hay opción de compra. &gt;Adquisición de bienes de corta duración que serán sustituidos.
      • Ventaja Fiscal: &gt;Alquiler 100% deducible &gt;Cliente fracciona el pago del IVA en las cuotas
   7. Factoring

      Annotations:

      • Cede a las empresas especializdas o entidades financieras sus derechos de cobro facturas, etc
      • &gt;Servicios ofrecidos: -Garantía de cobro 100% -Control y cobro de facturas, con todos los gastos inherentes -Investigación de los clientes. -Control de los riesgos -Contabilidad de las ventas -Financiación de facturas o créditos, mediante anticipo de su importe antes de su vencimiento -Operaciones nacionales e internacionales
      1. Modalidades
         1. Con recurso

            Annotations:

            • &gt;La empresa factoring se encarga de la gestión y cobro de las facturas de su cliente, no respondiendo en caso de impago
         2. Sin recurso

            Annotations:

            • &gt;La empresa de factoring asume todo el riesgo de la operación efectuada entre el cliente y el proveedor
      2. Componentes
         1. Comisión

            Annotations:

            • Entre 1 y 3 por cien del volumen de los negocios efectuados. Depende de: &gt;Valor medio de la factura &gt;Plazo vencimiento &gt;Diversificación del riesgo transferido
         2. Intereses

            Annotations:

            • Alrededor de 1% y  siempre calculados sobre la parte financiada
6. Letra de cambio

   Annotations:

   • Documento de pago negociable que al vencimiento pague una cantidad de dinero a la persona o entidad indicada en la letra de de cambio.
7. Medios de cobro y pago
   1. Ley cambiaria y del cheque
      1. Requisitos formales
         1. Librador

            Annotations:

            • Persona legitimada para firmar el cheque y domiciliar el pago del mismo en la cuenta bancaria
         2. Librado

            Annotations:

            • Entidaad bancaria donde está contratada la cuenta librada y obligada al pago del cheque 
         3. Tomador

            Annotations:

            • Persona que tiene el derecho a cobrar
         4. Tenedor

            Annotations:

            • Persona legitimada para exigir el cobro del cheque contra la cuenta del librador en la entidad librada
         5. Endosante

            Annotations:

            • Tenedor o tomador del cheque, que mediante declaración expresa incorporada en el documento, establece que el pago se debe hacer a favor del endosatario
         6. Endosatario

            Annotations:

            • Quien recibe el cheque mediante endoso
         7. Avalista

            Annotations:

            • Si el cheque posee avalista, este garantiza el pago si no hace efectivo el principal obligado
         8. Avalado

            Annotations:

            • Es el librado, cuyo pago estará garantizado por el avalista, si el librado no hace frente al pago
      2. Nominativos y al portador

         Annotations:

         • &gt;Nominativo: Se designa a una persona determinada como titular &gt;Al portador: Podrá ser cobrado por la persona que tenga el documento
         1. 2 tipos de nominativos
            1. No a la orden

               Annotations:

               • No se puede transmitir mediante endoso
            2. A la orden

               Annotations:

               • Endoso: El beneficiario original escribe en el texto del documento el nombre del nuevo beneficiario, junto a su firma. Debe aparecer las palabras a la orden
      3. Fecha emisión y vencimiento
         1. A fecha fija
         2. A la vista
         3. Con vencimiento contado desde la fecha
         4. con vencimiento contado desde la vista
         5. El cheque no puede ser revocado
      4. Transmisión del cheque

         Annotations:

         • &gt;Si emitido al portador: Se efectús con la entrega del doumento, sin más requisitos &gt;Si emitido nominativo: Podrá transmitirse mediante endoso, si existe o no la indicación de "a la orden" &gt;Si nominativo y contiene "no a la orden": Podrá transmitirse por endoso pero el endosatario no podrá iniciar acciones judiciales si el cheque resulta impagado
         1. Modalidades especiales
            1. Conformado

               Annotations:

               • Ofrecen garantía de cobro El banco anota conforme u otro término similar
            2. Cruzado

               Annotations:

               • &gt;Dos barras dibujadas &gt;Solo pueden cobrarse a través de una entidad bancaria
               1. Geneeral

                  Annotations:

                  • Normalmente no contiene ningún término entre las barras
               2. Especial

                  Annotations:

                  • Contiene nombre de alguna entidad determinada entre sus barras
      5. Ley 19/1985, de 16 de julio
   2. Pagaré
      1. Cláusulas
         1. Facultativa
         2. Prohibitiva
         3. De interés
      2. Formas de libramiento
         1. A la orden

            Annotations:

            • Designan directamente a una persona como titular del derecho.  Realizan función de giro
         2. Nominativos

            Annotations:

            • Designan el nombre de la persona a la que habrá que hacer el pago
         3. Nominativos no a la orden

            Annotations:

            • El firmante expresa la prohibición de que el título sea transmisible mediante endoso a terceras personas
         4. En blanco

            Annotations:

            • No tienen cobertura dentro de la Ley Cambiaria y del Cheque
   3. Otros medios
      1. Remesas electrónicas
      2. Recibo domiciliado

         Annotations:

         • Instrumento puesto a disposición de particulares y empresas, por las entidades bancarias.  &gt;Recibos de determinados suministros habituales
         1. SEPA
            1. Esquema Básico

               Annotations:

               • &gt;Forma electrónica &gt;Automatizada entre empresas y/o particulares &gt;Fichero Cuaderno 19 XML Core
               • Plazos devolución: &gt;5 días independientemente de la causa &gt;8 semanas por orden del cliente &gt;13 meses en pagos no autorizados
            2. Esquema B2B

               Annotations:

               • Transacciones de cobro solo para personas jurídicas (Empresas o autónomos) &gt;Fichero Cuaderno 19 XML B2B
               • &gt;Adeudos: 3 días de anticipación &gt;Plazo devolución: 3 días
      3. Transferencia bancaria
8. Tributos e impuestos

   Annotations:

   • Ingresos de derecho público
   1. IVA
   2. IRPF
   3. Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados
      1. Modelos
         1. 610
         2. 615
         3. 630

1. Movilización ahorro en economía
   1. No posible sin
      1. Intermediación financiera: capta ahorro y canaliza la inversión