3. Demais Produtos de Investimento 1/2

Renda Variável: São classificados como instrumentos de renda variável aqueles produtos cujos ___________ não são conhecidos, ou não podem ser previamente determinados, pois dependem de eventos futuros, tais como os fatores conjunturais.

Ações
Definição:
Ação representa a ___________ do capital social de uma empresa, ou seja, a unidade do capital nas sociedades _________.

Operação de Underwriting

Agentes Underwriter:
1) Bancos de ____________
2) Bancos ______ com carteira de Investimento
3) Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (SDTVM)
4) Sociedade _________ de Títulos e Valores Mobiliários.

MERCADO __________: Colocação de títulos resultantes de novas emissões. Empresas utilizam o mercado ________ para captar os recursos necessários ao financiamento de suas atividades.

MERCADO __________: Negociação de ativos, títulos e valores mobiliários em mercados organizados, onde investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez, transferindo, entre si, os títulos anteriormente adquiridos no mercado __________.

A liquidação na compra e venda de ações acontecem em D+____

S.A Aberta x S.A Fechada
ABERTAS:

• Negociação em ____________;
• Divisão do capital entre muitos sócios (pulverização);
• Cumprimento de várias normas exigidas pelo agente regulador (_________ e ________).

S.A Aberta x S.A Fechada
FECHADAS:

• Negociação no _________, sem _______;
• Concentração do capital na mão de ________ acionistas.

Tipo de Ações

Ordinárias (ON): Garante o direito a ________

Preferenciais (PN):

• Tem preferência no recebimento de __________ em relação as ordinárias;

Preferenciais (PN):

• Não tem direito a ________

Preferenciais (PN):

• Recebem ___% a mais de dividendos em relação a ordinárias

Preferenciais (PN):

• Caso a companhia fique ____ anos sem distribuir dividendos passa a ter direito a _____.

Observação
Empresas que abrem seu capital deverão ter no mínimo ___% de suas ações sendo do tipo ordinária (1/2 e 1/2).

_____________: são cobrados pelas Bolsas por pregão em que tenham ocorrido negócios por ordem do investidor.

Emolumentos:

A taxa cobrada pela Bolsa é de _____% do valor financeiro da operação

___________: Uma espécie de tarifa de manutenção de conta, cobrada por algumas corretoras.

DIVIDENDOS: Distribuição de parte do lucro aos seus acionistas. Por lei as empresas devem dividir no mínimo ____% do seu lucro líquido.

Importante!

O valor distribuído em forma de dividendos é descontado do ___________.

Juros sobre o __________: São proventos pagos em dinheiro como os dividendos, sendo, porém dedutíveis do lucro ___________ da empresa.

BONIFICAÇÕES: Correspondem à distribuição de __________ para os atuais acionistas, em função do aumento do capital.

Excepcionalmente pode ocorrer a distribuição de bonificação em ___________.

____________: Direito aos acionistas de aquisição de ações por aumento de capital, com preço e prazos determinados. Garante a possibilidade do acionista manter a mesma participação no capital total.

O direito de subscrição assemelha-se ao direito de um titular de uma opção de compra (call), ou seja, ambos possuem o direito de comprar uma determinada quantidade de ações com ________ e ________ pré-estabelecidos.

Grupamento (Inplit): _______ a quantidade de ações _________ o valor de cada ação;

Desdobramento (Split): __________ a quantidade de ações _________ o valor da ação;

Grupamento (Inplit):

Objetivo: ___________

Desdobramento (Split):

Objetivo: ___________

Importante!
Tanto no processo de SPLIT como o de INPLIT, o capital do investidor _____________.

DAY TRADE: Combinação de operação de compra e de venda realizadas por um investidor com o mesmo ________ em um mesmo ________.

Circuit breaker: Sempre que acionado, ________________.

Circuit breaker:

Na Bovespa é acionado sempre que o Índice Ibovespa atinge uma queda de ___% (___ minutos de paralisação) e persistindo a queda, ___% (___ hora de paralisação).

HOME BROKER: É um moderno canal de relacionamento entre os ___________ e as __________, que torna ainda mais ágil e simples as negociações no mercado acionário, permitindo o envio de ordens de compra e venda de ações pela Internet, e possibilitando o acesso às cotações, o acompanhamento de carteiras de ações, entre vários outros recursos.

_________: Maior ou menor facilidade de se negociar um título, convertendo-o em dinheiro.

__________: Lote de títulos de características idênticas e em quantidade prefixada pelas bolsas
de valores.

Acionista Controlador

Pessoa natural ou jurídica, ou grupo de pessoas vinculadas por acordo de acionistas, que possui a maioria dos _____ (Ações _________) nas deliberações da assembleia geral e o poder de eleger a maioria dos administradores da companhia, e usa efetivamente seu poder para dirigir as atividades sociais e orientar o funcionamento da companhia.

“__________”

Quando há mudança de controle de companhia aberta, os demais acionistas detentores de ações com direito a voto devem receber uma oferta pública de compra de suas ações pelo mesmo valor pago pelas ações do controlador e os acionistas preferenciais, quando for o caso, deverão receber uma oferta de, no mínimo, 80% do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle.

Governança Corporativa da Empresa

Governança corporativa é o conjunto de práticas que tem por finalidade alinhar os objetivos da administração da companhia aos _________________.

Entre os mecanismos de governança CORPORATIVA, destacam-se a existência de:

• Conselho de __________ ativo e que atue com independência;

• Maioria obrigatória de conselheiros independentes, todos com excelente reputação no mercado, experiência e firme compromisso de dedicação ao Conselho;

• Comitê de __________ composto exclusivamente por membros independentes.

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 1: Principais Exigências.

• Realização de reuniões _________ com analistas e investidores, ao menos uma vez por ______

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 1: Principais Exigências.

• Manutenção em circulação de uma parcela mínima de ações, representando ____% do capital social da companhia.

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 2: Principais Exigências.

• Divulgação de demonstrações financeiras de acordo com padrões internacionais ______ ou ______

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 2: Principais Exigências.

Conselho de Administração com mínimo de _______ membros e mandato unificado de até ______ anos, permitida a reeleição.

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 2: Principais Exigências.

No mínimo, ___% dos membros deverão ser conselheiros independentes

Segmentos de Governança Corporativa
Nível 2: Principais Exigências.

Extensão para todos os acionistas detentores de ações __________ das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da venda do controle da companhia e de, no mínimo, ____% deste valor para os detentores de ações ____________ (tag along).

Novo Mercado: Principais Exigências

• Transparência maior na gestão e na publicação;
• _____% das ações devem ser ordinárias;

Novo Mercado: Principais Exigências

• _____% tag along;

Novo Mercado: Principais Exigências

• IPO de no mínimo R$____;

Novo Mercado: Principais Exigências

• Manter no mínimo ____% das ações em circulação.

A Análise Técnica, ou gráfica estabelece projeções para os preços das ações baseadas na observação do comportamento ________: sua demanda e oferta e a evolução _______ dos volumes negociados e os preços das ações.

Em resumo, a análise técnica estuda as movimentações nos preços passados e, a partir daí, explica a sua evolução futura.

ANÁLISE TÉCNICA

Os instrumentos utilizados para esta análise são gráficos de ____________, gráficos __________ e gráficos de _________.

Análise Fundamentalista

A análise Fundamentalista utiliza-se de informações quanto à empresa, ao _______ a que ela pertence, ao mercado de ações e à ___________ econômica.

Principais Índices de Mercado

IBOVESPA

Mais utilizado e mais importante índice brasileiro.
Composto pelas ações de maior ________ da bolsa de valores dos últimos __________.

Principais Índices de Mercado

IBOVESPA

A carteira é revista ao final de cada ______________.

IBOVESPA

As ações para participarem do Ibovespa devem obrigatoriamente:

• Apresentar, em termos de volume, participação superior a ____% do total;

• Ter sido negociada em mais de ____% do total de pregões do período.

Principais Índices de Mercado

IBrX

Assim como o Ibovespa, é composto pelas 100 empresas com o maior número de operações e volume negociado na Bovespa nos últimos __________.

Principais Índices de Mercado

IBrX

O que diferencia do Ibovespa, é o fato do IBrX considerar apenas as ações ______________________, desconsiderando assim as ações __________________.

Principais Índices de Mercado

IBrX-50

Adota os mesmos critérios do Índice IBrX, mas é composto apenas pelas ____ ações de maior ________.

Principais Índices de Mercado

ISE - Índice de _____________ _____________.

ISE - Índice de Sustentabilidade Empresarial

Ferramenta para análise comparativa de performance das empresas listadas na BM&FBovespa sob o aspecto da ________________ corporativa, baseada na eficiência __________, no equilíbrio __________, na justiça _________ e na governança corporativa.

ISE - Índice de Sustentabilidade Empresarial.

Metodologia do índice foi desenvolvida pela _________, e reuniu inicialmente _____ empresas.

Índice Mid-Large Cap – MLCX
e
Índice Small Cap - SMLL

Criados pela __________, o Índice Mid Large Cap (MLCX) e o Índice Small Cap (SMLL) têm por objetivo medir o comportamento das empresas listadas na Bolsa de modo ______________

BM&FBOVESPA Mid Large Cap (MLCX)

O índice Mid Large medirá o retorno de uma carteira composta pelas empresas listadas de ________ _________

Índice BM&FBOVESPA Small Cap (SMLL)

o índice Small Cap medirá o retorno de uma carteira composta por empresas de __________ __________.

Índice Mid-Large Cap – MLCX
e
Índice Small Cap - SMLL

As ações componentes serão selecionadas por sua ________, e serão ponderadas nas carteiras pelo _____________ das ações disponíveis à negociação.

Principais Índices de Mercado

IEE - _________________

IEE - Índice de Energia Elétrica

Primeiro índice ________ da BM&FBOVESPA, o Índice de Energia Elétrica (IEE) foi lançado em agosto de 1996 com o objetivo de medir o desempenho do setor de energia elétrica. Dessa forma, constitui-se em um instrumento que permite a avaliação da performance de carteiras _____________ nesse setor.

Clube de Investimento

O Clube de Investimento é um condomínio constituído por no mínimo ___ pessoas e no máximo ___ pessoas físicas.

Clube de Investimento

Objetiva a aplicação de recursos em títulos e valores mobiliários, sendo administrado por ___________, ___________ e bancos de _____________.

Clube de Investimento

Quando se tratar de empregados de uma mesma __________, o número de condôminos pode ser ________.

Clube de Investimento

A carteira é composta por ____% no mínimo em ações, sendo o restante em _____________ e ____________.

Clube de Investimento

O máximo que um único investidor pode ter de um clube de investimento é de ___% sobre o patrimônio do clube.

Diferencas entre Clubes de Investimento e Fundos de Investimento

Com a alteração do mínimo obrigatório de aplicação de um clube de investimento em Ações, de 51% para 67%, a diferença entre fundo de ações e clube de investimento passa a ser de apenas a possibilidade do investidor fazer parte da _____________, o que já não acontece com fundos de ações se o mesmo não for exclusivo.

Depositary Receipts (DR’s)

São títulos negociados em um país que têm como lastro ações de uma empresa que está instalada
____________.

Brazilian Depositary Receipts (DR’s)
(definição BMFBOVESPA)

são certificados de depósito de valores mobiliários emitidos no Brasil que representam valores mobiliários de emissão de companhias abertas com sede ____________.

BDRs – Brazilian Depositary Receipts

Sua emissão deve ser realizada por instituições ________, as chamadas instituições depositárias ou emissoras, que são empresas autorizadas a funcionar pelo Banco Central e habilitadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a emitir BDRs.

BDRs – Brazilian Depositary Receipts

A emissão é lastreada em valores mobiliários custodiados em ___________ por instituições custodiantes. Estas são responsáveis por manter os valores mobiliários a que os BDRs se referem em custódia.

Quais os tipos de BDRs?

Existem dois tipos de BDRs: os _____________ (níveis I, II e III), quando as próprias empresas disponibilizam seus valores mobiliários para serem negociados no Brasil; e os _______________, quando uma instituição depositária, sem o envolvimento da companhia estrangeira, lança a negociação destes certificados aqui no Brasil.

Renda Fixa

Renda fixa é uma obrigação cujo rendimento (taxa de juros) é determinado no momento da compra do título. Esse rendimento pode ter sua remuneração ____________ ou ____________.

Renda Fixa

Rentabilidades

• Pré-Fixada: Um título é prefixado quando o valor dos rendimentos é conhecido no _____________

Renda Fixa

Rentabilidades

• Pós Fixada: Um título é pós-fixado quando o valor dos juros somente é conhecido no momento do _________.

Renda Fixa

Definições

PU: ___________ do título...

Renda Fixa

Preço Unitário

O cálculo do PU é o valor presente dos fluxos _________ de pagamento do título.

Renda Fixa

Preço Unitário

O valor do PU de um título prefixado é ____________ proporcional a taxa de juros, ou seja, quanto ________ a taxa de juros _________ será o PU do título.

Renda Fixa

Quanto _______ o PU de um título _______ será a sua rentabilidade (seu retorno).

Títulos Públicos Federais

A dívida pública federal interna e externa é composta, em sua maior parte, por títulos mobiliários que diferem entre si conforme o ___________ e a ___________ da emissão.

Títulos Públicos Federais

Tipo de Rentabilidades:

• Pré-Fixada: quando o valor dos rendimentos é conhecido no _________ da operação.
• Pós Fixada: quando o valor dos juros somente é conhecido no momento do __________.

Títulos Públicos Federais

Pagamento dos Juros:

_____________: São títulos onde os juros são pagos todos no vencimento do título, junto com o seu principal.

Títulos Públicos Federais

Pagamento dos Juros:

___________: São títulos que possuem pagamentos periódicos de juros.

Títulos Públicos Federais

____: preço unitário do título, ou seja, o preço de negociação calculado em uma determinada data;

Títulos Públicos Federais

O cálculo do PU é o valor __________ dos fluxos __________ de pagamento do título

Títulos Públicos Federais

O valor do PU de um título prefixado é _______________ proporcional a taxa de juros, ou seja, quanto _______ a taxa de juros _______ será o PU do título

Títulos Públicos Federais

Quanto ________ o PU de um título ________ será a sua rentabilidade (seu retorno).

Títulos Públicos Federais

Novidades

A Secretaria do Tesouro Nacional (STN) aperfeiçoou o Programa Tesouro Direto para deixá-lo mais atraente, simples e acessível aos investidores. Dentre as mudanças estão a __________ ________.

Títulos Públicos Federais

Com a recompra diária, os investidores poderão vender seus títulos ao Tesouro Nacional todos os ________, ampliando a liquidez e a flexibilidade da aplicação. Antes, a recompra só ocorria às quartas-feiras

Títulos Públicos Federais

Uma das mudanças está na nomenclatura dos títulos públicos que antes eram definidos por suas siglas, passaram a ser mais simples, conforme tabela abaixo:

Nome Anterior: LTN
Nome Atual: __________

Títulos Públicos Federais

Nome Anterior: LFT
Nome Atual: __________

Títulos Públicos Federais

Nome Anterior: NTN-B (Principal)
Nome Atual: __________

Títulos Públicos Federais

Nome Anterior: NTN-B
Nome Atual: __________

Títulos Públicos Federais

Nome Anterior: NTN-F
Nome Atual: __________

Títulos Públicos Federais

Títulos SEM CUPOM:

1) _______
2) _______
3) _______

Títulos Públicos Federais

Títulos COM CUPOM:

1) _______
2) _______

Títulos Públicos Federais

LTN - Rentabilidade:

Títulos Públicos Federais

LFT - Rentabilidade:

Títulos Públicos Federais

NTN-B (Principal) - Rentabilidade:

Títulos Públicos Federais

NTN-B - Rentabilidade:

Títulos Públicos Federais

NTN-F - Rentabilidade: